שוק ההון: המדריך למתחילים

גם אתם חשים שכולם מסביבכם משקיעים בשוק ההון ומרוויחים כסף, מגדילים את ההון שלהם לטובת עתידם הכלכלי? ובכן, אתם לא טועים ובהחלט בשנים האחרונות יש צמיחה בהיקפי הפעילות של ישראלים בשוק ההון המקומי וברחבי העולם ובאנשים הנכנסים, לראשונה בחייהם, לעולם ההשקעות הפיננסיות באופן אקטיבי. אז אם יש לכם קצת כסף בצד או שאתם פשוט רוצים להתחיל לבנות לעצמכם עתיד כלכלי טוב ובטוח יותר, הכנו לכם מדריך למתחילים בשוק ההון. 

האם כל אחד יכול לסחור בשוק ההון?

בהחלט כן! כדי לסחור בשוק ההון באופן עצמאי ופעיל, ממש לא חייבים תואר בכלכלה או מנהל עסקים, לא חייבים להיות מעולים במתמטיקה ולא חייבים לעבוד בבית השקעות או בנק. אחד ההיבטים הכי יפים בשוקי ההון היום הוא הפתיחות והנגישות שלהם לכל סוגי המשקיעים, גם עבורכם. באמצעות מסלולי לימוד השקעות בשוק ההון סופר פרקטיים וממוקדים, פלטפורמות טכנולוגיות מתקדמות וידידותיות לשימוש ושיטות עבודה סדורות, כל אחד ואחת יכולים להתחיל לסחור בשוק ההון, בישראל וגם בשווקים פיננסיים מובילים ואטרקטיביים בעולם. 

ממה מורכב שוק ההון?

שוק ההון הוא מונח רחב המכיל בתוכו המון מכשירים פיננסיים ואפשרויות השקעה ומסחר, רגולציה ומיסוי. שוקי ההון הם מעמודי התווך של הכלכלה המודרנית, כאשר בלי שוק ההון אין כלכלה, אין מגזר עסקי ואפילו הממשלות תהיינה בבעיה כספית מהותית בלי הבורסות. ברמה המקומית בישראל, שוק ההון הוא כל המכשירים הפיננסיים הנסחרים בבורסה לניירות ערך בת"א, חלקם מכשירים פשוטים ונגישים יותר כמו מניות, אג"ח, תעודות סל וכדומה וחלקם מורכבים ומתקדמים יותר כמו נגזרים ואופציות. 

בגדול, כאשר מכשיר פיננסי מסוים נסחר בשוק ההון, הוא מחויב בכללים מסוימים לגבי שקיפות, אמינות, דיווח לבורסה ולמשקיעים ולפעילות פיננסית במסגרת הכללים של שוק ההון. זה יתרון למשקיע המתחיל וחסר הניסיון, כי מבחינות רבות "מגרש המשחקים" שווה וזמין בתנאים יחסית שווים לכל השחקנים. המרכיבים העיקריים של שוק ההון הם:

• מניות: יחידות בעלות בחברות עסקיות הנסחרות בבורסה (נקראות חברות ציבוריות).
• אגרות חוב: יחידות חוב שחברה עסקית או הממשלה מנפיקה כדי לגייס כסף מציבור המשקיעים, תמורת החזר כספי (גבוה יותר) בסיום תקופה מוגדרת ותשלומי ריבית לאורך אותה תקופה. 
• מדדים: נתונים פיננסיים על ביצועים של ריכוז כמה מכשירים פיננסיים קשורים, למשל מדד המניות הכי גדולות בבורסה – מצביע על ביצועי שוק ההון כולו. אפשר להשקיע במדדים דרך תעודות סל, קרנות נאמנות.

יש כאמור עוד מרכיבים לשוק ההון, כאשר בשווקים גדולים ומורכבים יותר – כמו בארה"ב – יש עוד בורסות ועוד סוגים של מניות ושל נכסים שניתן לסחור עליהם, ולהרוויח. 

מהו ברוקר וכיצד בוחרים אותו?

ברוקר הוא ארגון פיננסי המוגדר חבר בורסה, כך שאותו גוף יכול לבצע בשוק ההון הוראות מסחר עבור עצמו ועבור לקוחותיו. גם סוחרים עצמאיים בשוק ההון, חייבים לעבוד דרך ברוקר שבפועל מכניס את העסקאות שלהם לשוק. בישראל, הברוקרים הם הבנקים המסחריים ובתי ההשקעות ובחו"ל יש ברוקרים ייעודיים שזהו שירות הליבה שלהם, לא השתייכות הכרחית לבנק או בית השקעות. 

את הברוקר למסחר בשוק ההון בוחרים לפי כמה פרמטרים, בהתאם לשוק היעד בו אתם מתכננים לסחור. פרמטרים אלו כוללים למשל: אמינות, גובה עמלות ועלויות מסחר, סוג ואיכות פלטפורמת המסחר הטכנולוגית שהגוף מספק, כלי ניתוח זמינים ע"י הברוקר וזמינות שירותי תמיכה. 

איך מזהים הזדמנויות בשוק ההון?

זו אחת מהשאלות המרכזיות בהצלחה במסחר בשוק ההון. ראשית כל, קריטי להבין כיצד שוקי ההון פועלים, ממה הם מורכבים ברמת פירוט גדולה ממה שהצגנו כאן וללמוד טכניקות מסחר וטכניקות ניתוח פיננסי. באמצעות הידע הזה, ועוד ידע שיש ללמוד בתחום דינמי שלעולם לא עוצר ושתמיד מצריך למידה והעמקה, תוכלו לזהות הזדמנויות השקעה אקטיביות, לגוון את תיק ההשקעות שלכם גם מעבר למעקב אחר מדדים וליצור רווחים גבוהים יותר. שיטה נפוצה מאוד לזיהוי הזדמנויות בשוק ההון היא למשל ניתוח טכני של מחירי נכסים, לפי גרפים של רמות מחיר. ויש עוד שיטות שרצוי להכיר ואף ללמוד.